余下的金兵逃至居庸关下，惊魂稍定，却见关上遍插蒙古战旗，原来已被耶律阿海抢先夺得。此时，关上箭下如雨，身后追兵迫近，金兵正自慌乱处，忽听蒙军阵中一片“投降者生，抵抗者死”的喊声，眼见进退无路，遂停止抵抗，弃械归降。
居庸关之战是蒙古攻金以来对敌策略上的一个重要转折。此前蒙军一直奉行斩尽杀绝的政策，致使金兵将士除以死力拼外别无选择，这在很大程度上迟滞了蒙军胜利的步伐。而自居庸关大战开始，由于蒙军对降敌采取了优抚不杀的政策，许多身陷绝境的敌军亦不再进行殊死的抵抗，这反而大大加快了蒙军的进军速度。
攻下居庸关，蒙军便进入广袤无际的华北大平原了。成吉思汗将营帐设在龙虎台，而距龙虎台60里处，便屹立着金帝国的首都中都城——童年时即在他脑中刻下深深印记的那个神话般的世界已近在眼前……
在中路军斩将搴旗、大获全胜的同时，另两支蒙古大军也是捷报频传：皇弟合撒尔所率左路军顺利攻下了中都东北方向的要塞古北口；三位太子所率右路军则攻克了西京大同。
正在这时，金国宫廷发生了一场血腥政变——允济皇帝被权臣胡沙虎逼宫毒死。随后，胡沙虎另立章宗之弟完颜‘为帝，史称宣宗，改元贞祐。胡沙虎自封为监国大元帅，总揽军政大权，宣宗只不过是他的傀儡而已。
至此，内忧外患不断的金帝国已日薄西山、国势衰微，士兵无心作战，将领唯求自保，破碎的江山如同惊涛骇浪中的孤舟，已掌握不住自己的航向了。
成吉思汗于是加紧了攻金的步伐。
从1213年秋到1214春，蒙军相继攻陷了金国黄河以北的大部分城池，只有中都、真定等11城未下。
8月，蒙军再次逼近中都城。胡沙虎试图凭借永定河阻挡住蒙古大军的进攻。他命人拆除了永定河上的一切桥梁，并征调中都城内所有火炮封住岸口，另命术虎高琪为后援，准备随时从侧翼截杀可能败退的蒙军。
胡沙虎的计划是周详的。
成吉思汗的大军来到永定河边。见无舟桥可用，蒙军便骑马强行渡河。胡沙虎看准时机，下令放炮。遭到炮击的蒙军，马匹惊散，士兵落水。在弥漫的硝烟中，殷红的鲜血染红了清澈幽明的永定河。
蒙军遭此沉重打击，被迫撤退。胡沙虎眼睁睁地看着蒙军有秩序地退出了火力范围，担负截杀任务的术虎高琪却仍迟迟不见动静。高琪的贻误战机，使蒙军在中都会战失利后保证了主力部队的完好无损。
术虎高琪为何按兵不动呢？原来他是想等胡沙虎与成吉思汗拼个两败俱伤。
胡沙虎大权独揽，早引起了术虎高琪的强烈不满。他巴不得胡沙虎多出点差错，当然最好死在蒙军马蹄之下。他既抱定了这个态度，焉肯对胡沙虎唯命是从？再说，他也未料到胡沙虎的计划会如此顺利。他直磨到第二天凌晨才领兵出城，行不多远，却发现蒙军大队人马正向他这个方向奔来，当即又吓得缩回城内。
无论胡沙虎还是术虎高琪都未料到，成吉思汗在第一次强渡永定河失败后，与博尔术定下了绕道夜渡的计划。胡沙虎将火炮都集中在河浅水缓之处，蒙军要想渡河，就必须避开这里。为避免打草惊蛇，成吉思汗令哲别率精骑一支，乘夜色从另一侧水流湍急处接近了永定河。
在胡沙虎对面，蒙军仍做出强渡的假象。他们隔段时间就向河边发起一轮冲击，待金兵放炮阻击，他们便即刻撤回。夜幕降临后，胡沙虎担心蒙军乘夜过河，隔不多久，便向对岸和河心狂轰一番。
成吉思汗稳坐中军大帐，和博尔术一边下棋，一边侧耳倾听着流矢飞啸的声音，十分惬意：“这声音比术赤吹的笛子声还要好听。”
博尔术忍俊不禁：“哪里能比！”
“博尔术，陪朕个通宵如何？我们和胡沙虎一起熬夜。”
“只怕胡沙虎早就睡了。”博尔术小声提醒他的大汗，一脸笑容。
胡沙虎果然睡得十分安稳。殊不料就在他睡梦之中，蒙军的另一部已于黎明前到达永定河的另一侧，在湍急的河面上强行搭起浮桥，直向他杀来。
当胡沙虎从睡梦中惊醒时，他的永定河防线已被冲得四分五裂。他侥幸杀出重围，带着残兵败将逃回中都。
回到京城，胡沙虎直闯金銮宝殿，看见术虎高琪，二话不说，挥剑便砍。术虎高琪吓得慌忙躲到宣宗身后。
宣宗连忙拉住胡沙虎：“元帅息怒，元帅息怒！二位爱卿乃朕之左膀右臂，缺一不可。无论术虎高琪有何过错，都望元帅看在朕的分儿上，饶过他这一次吧。”
宣宗苦苦哀求，胡沙虎手中的宝剑终于垂了下来。他强压怒火，冷冷地盯着术虎高琪：“蒙军已至城下，明日你出城迎战，胜可赎罪，败了嘛，我杀你个二罪归一！”说完便怒气冲冲地扬长而去，根本不将宣宗放在眼里。
术虎高琪自觉理亏，直到胡沙虎离去才敢从宣宗身后出来。他回头偷觑皇上，只见宣宗脸色苍白地斜坐龙椅，呆若木鸡。
“皇上……”
“爱卿明日务要奋力杀敌，败了恐朕不好再保你。”
“是。”术虎高琪躬身退出。
宣宗力保术虎高琪，也有他难言的苦衷。他在霸州为王时，并未奢望过自己会与皇位有份，及至真的做了皇上，不料又仅仅是个傀儡而已。自登基以来，胡沙虎对他呼来唤去，全没将他看在眼里，个中滋味，真是一言难尽。综观满朝文武，只有这个术虎高琪与胡沙虎还有得一比，倘若他再死了，自己的处境可想而知，所以他必须力保术虎高琪。
术虎高琪不敢违抗帅令，第二天率禁军出城，与蒙军激战于桑干河畔。成吉思汗不听部下劝阻，亲身冲杀于敌阵之中。看着他跃马驰骋、英勇绝伦的身影，高琪两眼发直：怪道蒙军百战百胜，皇上身先士卒，士气焉能不盛？倘若大金国主有他一半，不，哪怕只是站在城头督督战，我军也不致衰败如斯。
这一阵，术虎高琪很快就败回城中。想起胡沙虎昨天的话语，术虎高琪回城后也不去见皇上，径直引兵包围了元帅府。胡沙虎惊闻变故，知道来者不善，慌忙欲走，却不料在翻墙时被松枝挂住衣襟，加上伤腿不便，让术虎高琪的士兵追上乱剑斩杀，割下头隆�
第二天一早，术虎高琪带胡沙虎的人头上殿叩见皇上，累数胡沙虎罪状，并称自己是为社稷而杀逆贼。宣宗开始还吓得心惊胆战，面色如土，及至明白胡沙虎已死，始才面露喜色。胡沙虎始终是宣宗的心腹之患，何况也确有弑君之罪，术虎高琪杀他，也算他罪有应得。宣宗当即在金殿之上宣布了胡沙虎的罪状，并张榜天下，同时任命术虎高琪为元帅，固守中都。
胡沙虎被杀的消息不出午时便传遍蒙营。各军主要将领齐集成吉思汗的大帐，商议下一步行动。
大部分将领主张乘胜攻下中都城，但成吉思汗不为所动。他耐心分析了眼下攻打中都的利弊优劣，最后决定：继续挥师南进。
于是，蒙军依然兵分三路，挥戈南下，沿途势若破竹，所过城郭皆攻掠而下。
次年春天，三路蒙古大军再次陈兵中都城下。
一连数日，成吉思汗对中都城都围而不打，除每日派出数十骑绕城转上几圈外，再无其他动静。
宣宗摸不透成吉思汗的真实意图，整日里愁眉不展，茶饭不思。早朝议事时，大元帅术虎高琪认为蒙军南下刚返，必定人困马乏，如今屯兵城外按兵不动，定是养精蓄锐，趁此时机，不如引军杀出，与蒙军决一胜负。
宣宗哪敢同意！他生怕中了成吉思汗的调虎离山之计，坚持固守城池，静观其变。
正当中都城内君臣惶恐不安时，蒙古使臣带来了成吉思汗的劝降诏书。诏书由成吉思汗口述，内容只有几句话：汝之国土，黄河以北尽归朕所有，汝所据唯中都耳。天意亡汝，然朕念故旧，不忍过分迫汝。汝当作何表示以消弭我军将士之心头仇恨？
宣宗不敢立刻答复，他将使臣送下去休息后，着群臣商议为之谋策。群臣立即分成战和两派，围绕成吉思汗的劝降诏书展开了激烈的辩论。
主战派以术虎高琪为首。他说：“蒙军春季马瘦，将士自南而返，多不服水土，据传军中正在流行瘟疫。如今，成吉思汗突然主动议和，想来传言非虚。蒙军不堪再战，我军却以逸待劳，纵无十分把握，亦有十分士气。不如与其决战，倘或一战成功，也可一劳永逸。”
右丞相完颜承晖表示反对：“元帅此言差矣。想我军将士，多居诸路，纵使战胜，也会思念父母妻儿哗变而去；倘若战败，后果更加不堪设想。依臣之见，不如权且同意与蒙古议和。待蒙古退兵，再重整旗鼓，从容收复失地。”
完颜承晖所虑确是实情。金朝廷为守住中都，尽驱城外强壮男子充军守城，而将其亲人留于城外。若决战，只怕将士虑及城外亲人安危，不肯真心卖力；若兵败，或再产生哗变，大金江山更是岌岌可危。
争来争去，终是主和派占了上风，甚至一向对术虎高琪言听计从的宣宗也坚决反对同蒙古决战。至此术虎高琪不再言语，心里想的却是，议和就议和，反正与我丝毫无损。我身为主帅，倘若公然主和，必为世人不耻。今我主战，世人皆知我非贪生怕死之辈，只不过朝中主和派的势力占了上风罢了，正好全了我的声名。倘若真依我与蒙古决战，成吉思汗和木华黎实难对付。胜了还好，败则本人威风丧尽，再被政敌抓住把柄，只怕费尽千辛万苦到手的功名利禄也会付诸东流。一旦如此，所为何苦？
宣宗见群臣再无异议，当即派完颜承晖随蒙使往见成吉思汗，商谈议和条件。
成吉思汗接待完颜承晖的礼节倒还隆重，但议和条件相当苛刻：金国必须充当蒙古的附庸；废金帝帝号，退为河南王；平时进贡，战时出征。
完颜承晖表示同意转告国主。
成吉思汗又说：“朕闻汝主有女，何不遣来侍朕？”
过去游牧民族进攻定居国家时，为化干戈为玉帛，定居国家以女和亲多有先例，所�